Để nắm được tình hình kinh tế hiện tại, việc các doanh nghiệp phải quan tâm đến các chỉ số như ROA, ROE,… là điều rất cần thiết, đặc biệt là ROS. Return On Sale là một trong những chỉ số cơ bản được quan tâm nhất, đặc biệt là trong đầu tư chứng khoán. Mời bạn cùng Terus tìm hiểu ROS là gì? Cách phân tích chỉ số này nhé.

I. ROS là gì?

ROS (Return On Sale) là tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu, cho biết cứ 100 đồng doanh thu thì doanh nghiệp có được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

ROS càng lớn, càng chứng tỏ doanh nghiệp đang hoạt động tốt, khả năng sinh lời cao.

Công thức tính Return On Sale

Cách tính ROS như sau: Chỉ số Return On Sale được tính ở 1 kỳ nhất định bằng công thức:

Trong đó:

• Lợi nhuận sau thuế là khoản lợi nhuận cuối cùng thu được sau khi đã trừ tất cả các khoản chi phí và thuế TNDN phải nộp.
• Doanh thu thuần = Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ – Các khoản giảm trừ doanh thu

II. Vai trò của chỉ số ROS 

Chỉ số ROS có vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp nào đó. Qua đây, sẽ giúp doanh nghiệp quản lý tốt chi phí đồng thời tạo ra doanh thu lớn nhất. Có 2 trường hợp xảy ra:

• Trường hợp ROS dương (+) có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh có lãi. Đồng thời, ROS càng lớn thì công ty sẽ có càng nhiều lợi nhuận, chứng tỏ hoạt động làm ăn của công ty là có hiệu quả.
• Trường hợp ROS âm (-) có nghĩa doanh nghiệp làm ăn thua lỗ. Điều này phản ánh có thể xuất hiện rủi ro cao trong hoạt động kinh doanh.

Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp chỉ số ROS có thể mang giá trị âm không phải vì doanh nghiệp kinh doanh không hiệu quả mà nó còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác (cả chủ quan và khách quan). Chẳng hạn như tình hình phát triển kinh tế xã hội, dịch bệnh, lạm phát,… hay doanh nghiệp chấp nhận những thua lỗ để đầu tư thêm, mở rộng quy mô,…

Do đó, chỉ số ROS sẽ phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố của từng ngành nghề kinh doanh vì mỗi ngành nghề sẽ có đặc thù riêng và ROS cũng có phản ánh khác nhau. Theo đó, chúng ta nên xem xét kỹ lưỡng để có thể đưa ra đánh giá chính xác cho từng ngành nghề đó.

III. Chỉ số ROS vào khoảng bao nhiêu là tốt?

Sau khi tìm hiểu định nghĩa chỉ số ROS là gì thì câu hỏi “Chỉ số ROS rơi vào khoảng bao nhiêu?” cũng được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Thường sẽ có những các hợp sau:

• ROS < 0 (âm): Công ty làm ăn không sinh lời mà còn bị lỗ khi trừ đi những khoản chi phí. Nhà đầu tư thường không thích thú với chỉ số ROS âm, do đó bạn cần đánh giá, so sánh chỉ số này qua nhiều năm mới có thể kết luận đúng được. Có thể ROS âm trong thời gian đó là bởi chiến lược làm ăn hay tập trung mở rộng quy mô như đã đề cập ở trên.
• ROS > 10%: Đối với trường hợp này bạn nên mạnh dạn đầu tư vào vì đây là công ty có tiềm năng và vững mạnh trên thị trường.

IV. Ý nghĩa của chỉ số Return On Sale

Return On Sale có ý nghĩa rất lớn trong quản trị doanh nghiệp và đầu tư chứng khoán. Chỉ số này dùng để:

1. Đánh giá mức độ hiệu quả của công tác sản xuất kinh doanh
2. Cho thấy khả năng sinh lời và cổ tức cho các nhà đầu tư
3. Đánh giá tiềm năng phát triển của doanh nghiệp

1. Đánh giá mức độ hiệu quả của công tác sản xuất kinh doanh

Thông qua Return On Sale, người ta có thể đánh giá được hiệu quả của hoạt động phát triển doanh thu và công tác quản trị chi phí. 

Nếu chỉ số Return On Sale cao, chứng tỏ doanh nghiệp đang làm tốt đồng thời cả việc phát triển thị trường, gia tăng doanh thu và tối ưu các khoản chi phí trong doanh nghiệp. 

2. Cho thấy khả năng sinh lời và cổ tức cho các nhà đầu tư

EPS (Earn Per Share) – lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là chỉ số liên quan trực tiếp đến Return On Sale. ROS càng cao, EPS càng cao, nghĩa là với mỗi cổ phiếu đang nắm giữ, nhà đầu tư thu về được càng nhiều lợi nhuận

3. Đánh giá tiềm năng phát triển của doanh nghiệp

Một doanh nghiệp có Return On Sale cao cho thấy khả năng sinh lời lớn và đội ngũ lãnh đạo có khả năng quản trị tốt.  Điều này cho thấy tiềm năng tiếp tục tăng trưởng trong tương lai.

Vì vậy, trong đầu tư chứng khoán, người ta sẽ ưu tiên quan tâm đến các doanh nghiệp có chỉ số Return On Sale phải càng cao càng tốt.

V. Cách phân tích chỉ số Return On Sale

Để phân tích chỉ số lợi nhuận trên doanh thu của một doanh nghiệp, chúng ta cần xem xét các vấn đề sau: 

1. ROS âm hay dương
2. ROS tăng hay giảm
3. Chỉ số ROS bao nhiêu là tốt?

1. ROS âm hay dương

• Nếu ROS âm >> doanh nghiệp đang lỗ
• Nếu ROS dương >> doanh nghiệp đang có lãi.

Thông thường, Return On Sale âm cho thấy tình hình hoạt động kém của doanh nghiệp (trừ trường hợp doanh nghiệp đang trong giai đoạn đầu tư)

2. ROS tăng hay giảm

Cần đối chiếu ROS qua các thời kỳ để xem Return On Sale có được cải thiện không hay giảm dần đi.

Nếu Return On Sale giảm dần thì dù doanh thu vẫn tăng trưởng, điều này cũng cho thấy công tác quản trị chi phí đang gặp vấn đề. Các đồng chi phí sau không mang lại nhiều hiệu quả doanh thu như ban đầu. 

3. Chỉ số ROS bao nhiêu là tốt?

Tùy thuộc vào từng lĩnh vực cụ thể, Return On Sale sẽ được tính khi bạn lấy doanh nghiệp của mình so sánh với đối thủ có cùng mô hình kinh doanh(business model) và quy mô tương tự. Từ đó, bạn sẽ xác định được chỉ số ROS của doanh nghiệp là cao hay thấp.

Kỳ này so với cùng kỳ trước/ Quý này so với quý trước/ Năm này so với năm trước

Bài viết trên là toàn bộ thông tin về ROS mà Terus muốn gửi đến quý đơn vị đang hợp tác đến Terus và bạn bè doanh nghiệp. Việc xác định ROS khi tính dễ gây ra sai số khi không chú ý đến mục IV của Terus, hãy chú ý đến mục này của Terus. Hi vọng bài viết đã giúp ích được cho quý vị. Cảm ơn bạn đã đọc hết bài viết.

Nếu bạn có bất cứ yêu cầu gì về Terus có thể liên hệ tại đây nhé!

Theo dõi Terus tại:

• Facebook
• Instagram
• Pinterest
• Twitter/X

Đọc thêm:

• 3 loại đòn bẩy kinh doanh
• Chi phí ẩn là gì?
• 6 cách tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp
• 6 bí quyết nâng cao lợi thế cạnh tranh
• Nhân tố tác động đến khả năng sinh lời
• ROE là gì?
• ROI là gì?
• Chỉ số P/B và P/E là gì?